Elon Musk et son équipe envisageraient de lever 3 milliards de dollars pour rembourser l’énorme dette de 13 milliards de dollars de Twitter qui nécessite des paiements d’intérêts de 1,5 milliard de dollars par an.
Quand Musk, le PDG de Tesla (TSLA) – Obtenez un rapport gratuita acquis Twitter en octobre dernier pour 44 milliards de dollars, le milliardaire a contracté une dette de 13 milliards de dollars pour payer la privatisation de la société de médias sociaux.
Musk et ses conseillers ont discuté de la vente de 3 milliards de dollars de nouvelles actions Twitter en décembre dernier pour se débarrasser d’une partie de la dette, selon le Wall Street Journal.
Une augmentation de capital réussie pourrait être allouée pour rembourser la partie non garantie de la dette de Twitter qui porte le taux d’intérêt plus élevé de 10% plus le taux de financement au jour le jour garanti, ont déclaré des sources proches des finances de l’entreprise.
Les annonceurs ont quitté la plate-forme après la clôture de l’acquisition lorsque Musk a réintégré des utilisateurs qui avaient auparavant été bannis pour propos racistes, haineux et antisémites. Musk, qui détient une participation de près de 80 % dans Twitter 2.0, a déclaré que Twitter perdait plus de 4 millions de dollars par jour en novembre.
Le milliardaire a également entretenu l’idée de déposer le bilan, précisant qu’il s’agissait d’une option pour Twitter. Musk a ensuite donné des perspectives plus favorables pour l’entreprise après avoir licencié plus de 6 000 employés et a déclaré que Twitter atteindrait presque le seuil de rentabilité cette année.
Musk était confortablement au sommet de la liste des richesses mondiales il y a un an, grâce à la hausse des cours des actions de Tesla. Mais avec l’effondrement du cours de l’action du constructeur de véhicules électriques et son acquisition chimérique de Twitter pour 44 milliards de dollars, sa fortune a diminué de plus de 100 milliards de dollars, prenant du retard sur le Français Bernard Arnault, qui dirige le constructeur automobile d’articles de luxe LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton.
“Maintenant, je pense que Twitter ira bien l’année prochaine”, a déclaré Musk lors d’un Twitter Spaces en décembre. Il a ajouté que la société atteindrait “approximativement” l’équilibre financier. Mais “ça va être difficile”.
Twitter a généré un bénéfice pour la dernière fois en 2019 et pendant huit ans de la dernière décennie, il a enregistré des pertes. En 2021, la perte nette de Twitter s’est réduite à 221,4 millions de dollars, contre 1,14 milliard de dollars en 2020.
La dette de 13 milliards de dollars de Twitter
La dette de 13 milliards de dollars de Twitter a été attribuée à son bilan et avait été sous contrat avec un groupe de banques, dirigé par Morgan Stanley et comprenant Bank of America, Barclays, Mitsubishi UFJ Financial, BNP Paribas, Mizuho Financial Group et Société Générale.
En conséquence, la dette de Twitter est répartie entre 6,5 milliards de dollars qu’il était censé vendre à à effet de levier-des investisseurs en prêts et 6 milliards de dollars de prêts relais, répartis également entre une tranche garantie et non garantie, que les banques avaient prévu de vendre sous forme d’obligations de pacotille, selon Bloomberg News.
Toutes les dettes semblent avoir des paiements d’intérêts trimestriels, selon une dette lettre d’engagement déposée auprès de la Securities and Exchange Commission.
Il premier paiement il expire fin janvier et est d’environ 300 millions de dollars selon les calculs de Bloomberg News, qui sont basés principalement sur la lettre d’engagement.
L’augmentation de capital pourrait réduire le remboursement de la dette
On ne sait pas si les pourparlers de collecte de fonds se poursuivent, selon le WSJ.
L’équipe de Musk s’est entretenue avec ses actionnaires actuels et potentiels pour lever un nouveau capital social au prix d’acquisition initial de 54,20 $ par action à la mi-décembre, a rapporté le WSJ.
L’équipe avait cherché à lever plus de capitaux d’ici la fin de 2022, selon un e-mail que les investisseurs potentiels ont reçu. Le courriel ne mentionnait pas le montant total qui serait levé ni quel serait le but du capital.
Les inquiétudes concernant les perspectives financières futures de Twitter ont été soulevées par des investisseurs potentiels prudents.
Lever plus de capital en vendant une participation dans Twitter diluerait la valeur des actions détenues par les investisseurs actuels.
Lever plus de fonds propres à partir du montant d’évaluation initial pourrait être extrêmement difficile. Des investisseurs tels que Fidelity, qui gère les comptes de retraite et ont soutenu la privatisation de Twitter, ont déjà réduit leur participation dans la société de médias sociaux de 56 %, selon des documents publics.
Les banques détenant la dette de 13 milliards de dollars n’ont pas reçu de notification officielle d’un plan de paiement, ont déclaré au WSJ des personnes proches du dossier.
La partie la plus coûteuse du fardeau de la dette est le prêt-relais non garanti de 3 milliards de dollars, car il a un taux d’intérêt variable de 10 % plus le taux de financement au jour le jour garanti, qui est un taux d’intérêt de référence qui a augmenté en 2022 et est actuellement de 4,3 %.
Depuis que le taux d’intérêt au jour le jour était de 0,3 % lorsque Musk a annoncé son offre publique d’achat en avril dernier, les frais d’intérêt de Twitter ont augmenté de plus de 100 millions de dollars.
Le premier paiement trimestriel est dû dans plusieurs jours, et sans refinancement, le taux d’intérêt augmente de 0,5 % chaque trimestre, selon les documents réglementaires.
Les taux d’intérêt pour le reste de la dette de Twitter sont inférieurs : les 6,5 milliards de dollars de prêts à terme portent intérêt à 4,75 %, tandis que les 3 milliards de dollars de prêts-relais garantis portent intérêt à 6,75 %. Les prêts à terme et les prêts-relais garantis paient également le taux du financement à un jour.
En décembre dernier, Musk a annoncé qu’il prévoyait de démissionner de son poste de PDG de Twitter. Il est actuellement à la recherche d’un successeur pour reprendre la société de médias sociaux, mais aucun détail n’a été fourni.
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