Karin Keller-Sutter. Kay Nietfeld: Alliance de l’image via Getty Images

La ministra de finanzas de Suiza, después de haber sobrevivido a la terrible experiencia de Credit Suisse el fin de semana pasado, dice que se ha formado algunas opiniones sobre las reglas para liquidar los grandes bancos que siguieron a la crisis financiera de 2008, es decir , ne fonctionnent pas.

« Je suis personnellement arrivée à la conclusion (…) qu’une banque d’importance systémique active à l’échelle mondiale ne peut pas simplement être liquidée selon le plan ‘too big to fail' », a déclaré Karin Keller-Sutter au journal zurichois. Neue Zürcher Zeitung (NZZ) dans un entretien mis en ligne samedi. «Légalement, ce serait possible. En pratique, cependant, les dommages économiques seraient considérables. »

Citant des estimations d’experts, il a déclaré que l’impact d’une faillite désordonnée aurait pu être jusqu’au double de la production économique suisse.

Keller-Sutter était au centre des négociations d’urgence le week-end dernier, lorsque les autorités suisses ont envisagé la nationalisation du Credit Suisse après que la banque a rejeté une offre de rachat d’UBS pour environ 1 milliard de dollars.

UBS a finalement accepté de payer plus de 3 milliards de dollars pour le Credit Suisse dans le cadre d’un accord négocié par le gouvernement, aidant à contenir une crise de confiance aux ramifications mondiales. Tout le monde n’était pas content: environ 17 milliards de dollars d’obligations AT1 risquées du Credit Suisse sont soudainement devenues sans valeur.

« C’était la seule solution possible », a-t-il déclaré dimanche, décrivant l’accord comme nécessaire pour stabiliser les marchés financiers suisses et internationaux. Mais comme il l’a dit à NZZ, le week-end dernier n’était « clairement pas le moment des expériences. La chute du Credit Suisse aurait entraîné d’autres banques dans l’abîme. »

READ  L'art décoratif français du célèbre Hôtel Lambert lève 75 millions de dollars lors d'une série marathon de ventes chez Sotheby's

Une liquidation ordonnée aurait causé des dommages « considérables » à la Suisse, qui risquait de devenir « le premier pays à liquider une banque d’importance systémique mondiale », a-t-il déclaré à NZZ dans sa première interview depuis la crise. (Bloomberg et le temps financiers rapporté sur l’interview de samedi).

Le Credit Suisse n’aurait pas survécu à un autre jour de bourse, a-t-il déclaré à NZZ. Les autorités suisses se sont précipitées pour conclure un accord avant l’ouverture des marchés asiatiques lundi. « Sans solution, les transactions de paiement CS en Suisse auraient été considérablement perturbées, voire bloquées », a-t-il noté.

Et, a-t-il ajouté, « il était clair pour tout le monde, y compris nous-mêmes, qu’une restructuration ou une liquidation de CS déclencherait des turbulences internationales majeures sur les marchés financiers ».

Mais il a rejeté l’idée que les États-Unis aient fait pression sur la Suisse pour qu’elle conclue l’accord, déclarant: « Ce n’est pas comme la secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen qui m’a dit au téléphone: vous devez vous assurer qu’UBS achète CS. ”