Le ministre suisse des finances défend le rachat du Credit Suisse

Karin Keller-Sutter. Kay Nietfeld: Alliance de l’image via Getty Images

La ministra de finanzas de Suiza, después de haber sobrevivido a la terrible experiencia de Credit Suisse el fin de semana pasado, dice que se ha formado algunas opiniones sobre las reglas para liquidar los grandes bancos que siguieron a la crisis financiera de 2008, es decir , ne fonctionnent pas.

“Je suis personnellement arrivée à la conclusion (…) qu’une banque d’importance systémique active à l’échelle mondiale ne peut pas simplement être liquidée selon le plan ‘too big to fail'”, a déclaré Karin Keller-Sutter au journal zurichois. Neue Zürcher Zeitung (NZZ) dans un entretien mis en ligne samedi. «Légalement, ce serait possible. En pratique, cependant, les dommages économiques seraient considérables.”

Citant des estimations d’experts, il a déclaré que l’impact d’une faillite désordonnée aurait pu être jusqu’au double de la production économique suisse.

Keller-Sutter était au centre des négociations d’urgence le week-end dernier, lorsque les autorités suisses ont envisagé la nationalisation du Credit Suisse après que la banque a rejeté une offre de rachat d’UBS pour environ 1 milliard de dollars.

UBS a finalement accepté de payer plus de 3 milliards de dollars pour le Credit Suisse dans le cadre d’un accord négocié par le gouvernement, aidant à contenir une crise de confiance aux ramifications mondiales. Tout le monde n’était pas content: environ 17 milliards de dollars d’obligations AT1 risquées du Credit Suisse sont soudainement devenues sans valeur.

“C’était la seule solution possible”, a-t-il déclaré dimanche, décrivant l’accord comme nécessaire pour stabiliser les marchés financiers suisses et internationaux. Mais comme il l’a dit à NZZ, le week-end dernier n’était “clairement pas le moment des expériences. La chute du Credit Suisse aurait entraîné d’autres banques dans l’abîme.”

Une liquidation ordonnée aurait causé des dommages “considérables” à la Suisse, qui risquait de devenir “le premier pays à liquider une banque d’importance systémique mondiale”, a-t-il déclaré à NZZ dans sa première interview depuis la crise. (Bloomberg et le temps financiers rapporté sur l’interview de samedi).

Le Credit Suisse n’aurait pas survécu à un autre jour de bourse, a-t-il déclaré à NZZ. Les autorités suisses se sont précipitées pour conclure un accord avant l’ouverture des marchés asiatiques lundi. “Sans solution, les transactions de paiement CS en Suisse auraient été considérablement perturbées, voire bloquées”, a-t-il noté.

Et, a-t-il ajouté, “il était clair pour tout le monde, y compris nous-mêmes, qu’une restructuration ou une liquidation de CS déclencherait des turbulences internationales majeures sur les marchés financiers”.

Mais il a rejeté l’idée que les États-Unis aient fait pression sur la Suisse pour qu’elle conclue l’accord, déclarant: “Ce n’est pas comme la secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen qui m’a dit au téléphone: vous devez vous assurer qu’UBS achète CS. ”