28 septembre (Reuters) – TotalEnergies (TTEF.PA) a déclaré mercredi qu’elle cherchait à scinder ses activités canadiennes de sables bitumineux et à inscrire la nouvelle société à la Bourse de Toronto, car les actifs ne correspondent pas aux bas prix de la société pétrolière française. stratégie d’émissions.

Lors d’une présentation aux investisseurs à New York, TotalEnergies a déclaré que la proposition serait soumise au vote des actionnaires lors de sa prochaine assemblée générale annuelle en mai 2023. lire la suite

Le spin-off comprendrait la participation de 24,58 % de TotalEnergies dans le projet minier de sables bitumineux Fort Hills de Suncor Energy (SU.TO) dans le nord de l’Alberta et sa participation de 50 % dans le projet thermique Surmont (COP .N) exploité par ConocoPhillips, ainsi que activités intermédiaires et liées au commerce.

Inscrivez-vous maintenant pour un accès GRATUIT et illimité à Reuters.com

Les sables bitumineux du Canada contiennent certaines des plus grandes réserves de pétrole brut au monde, mais ils sont plus intensifs en carbone et plus coûteux à produire que de nombreux projets pétroliers conventionnels dans le monde.

« Nous ne sommes pas le meilleur actionnaire de ces actifs car comme nous avons une stratégie climat, nous ne voulons pas investir dans ces actifs », a déclaré le directeur général Patrick Pouyanne.

Les actifs de sables bitumineux du plus grand français généreront 1,5 milliard de dollars de flux de trésorerie en 2022, a-t-il ajouté.

Pouyanne a déclaré aux investisseurs que TotalEnergies avait opté pour un spin-off car le processus ne dépendrait pas de la recherche d’un repreneur. La société conservera temporairement une participation minoritaire dans le spin-off pour faciliter la transition.

READ  Bharat Biotech s'associe à Cepi pour développer un vaccin Covid-19 "à l'épreuve des variantes"

La nouvelle société produirait un peu plus de 100 000 barils de pétrole par jour, selon les calculs de Reuters, ce qui la rend similaire en taille à MEG Energy. basé à Calgary.

TotalEnergies peut extraire plus de valeur avec un spin-off plutôt qu’un processus de vente, a déclaré Matt Murphy, analyste de la société d’investissement Raymond James, mais la nouvelle société pourrait également avoir du mal à se démarquer dans le secteur pétrolier et gazier encombré.

« Au bon prix, une telle opportunité pourrait attirer l’attention de certains investisseurs, mais les opportunités de rendement ne manquent pas dans cet espace », a déclaré Murphy.

TotalEnergies se retire de la région depuis plusieurs années et a subi en 2020 une dépréciation de 9,3 milliards de dollars de la valeur de ses actifs de sables bitumineux.

Le projet minier Fort Hills, détenu et exploité majoritairement par Suncor, a été en proie à des problèmes opérationnels depuis le début de ses activités en 2018, ce qui a entraîné des coûts plus élevés et une lente montée en puissance de la production.

Un porte-parole de Suncor a déclaré qu’il serait prématuré de commenter ce que TotalEnergies pourrait envisager.

ConocoPhillips a déclaré que Surmont se portait bien et que la société évaluait toujours l’actif.

« Nous travaillons pour comprendre les plans annoncés par Total mercredi », a déclaré un porte-parole de ConocoPhillips dans un e-mail.

(1 $ = 1,3614 dollar canadien)

Inscrivez-vous maintenant pour un accès GRATUIT et illimité à Reuters.com

Reportage de Nia Williams; Edité par Marguerita Choy, David Gregorio et Himani Sarkar

Nos normes : Les principes de confiance de Thomson Reuters.

READ  Dernières nouvelles du monde entier