Il y a près de cinq ans, le Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) a apporté des changements radicaux à la politique fiscale américaine. Le taux d’imposition fédéral des sociétés est passé de 35 % à 21 % et d’autres réformes ont amélioré le traitement fiscal des investissements des entreprises, réduit les impôts des particuliers et des familles. , et introduit un nouveau système d’imposition des revenus étrangers.

Malheureusement, de nombreux changements apportés à la TCJA étaient temporaires. Au fur et à mesure que ces politiques sont éliminées ou expirent, elles augmentent la charge fiscale sur les investissements et réduisent la compétitivité du code fiscal américain. la pandémie.

Les Indice de compétitivité fiscale internationale évalue les régimes fiscaux des 38 pays de l’Organisation de coopération et de développement économiques. Dans la version 2022 du IndiceLes États-Unis se sont classés 22Dakota du nordjuste derrière le Japon (à 21St.) et quelques places devant le Royaume-Uni (26la).

Bien qu’il soit certainement important combien un pays augmente ses recettes fiscales, Indice répond à une autre question : Quoi un pays augmente ses revenus.

Pour le démontrer, considérons comment un pays à fiscalité élevée comme la Suède, classé 12lapar rapport à la France (dernière place) et aux États-Unis.

La Suède et la France ont des charges fiscales très élevées, collectant respectivement 42,6 et 45,4 % du PIB en 2020. En revanche, les États-Unis ont perçu 25,5 % du PIB.

Malgré les impôts élevés de la Suède, elle dispose d’un système d’imposition des sociétés relativement efficace, ce qui améliore son classement. La France, en revanche, a de multiples impôts fonciers distorsifs avec des prélèvements distincts sur les successions, les avoirs bancaires et les transactions financières, ainsi qu’un impôt sur la fortune immobilière, le laissant en dernière position. Le code d’impôt sur les sociétés relativement complexe des États-Unis et le fardeau élevé de l’impôt foncier le placent au milieu des deux.

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Avec des éléments clés du code fiscal américain qui changent à mesure que certaines dispositions de la TCJA expirent, le classement des États-Unis va encore baisser dans les années à venir. En 2022, les déductions pour la recherche et le développement des entreprises ont été réduites et les limites des déductions d’intérêts ont été automatiquement resserrées.

En 2023, ces politiques seront combinées à des déductions d’investissement réduites à mesure que la dépense totale d’équipement (amortissement supplémentaire) commencera à être éliminée. En outre, le nouvel impôt minimum complexe sur les revenus financiers de la loi sur la réduction de l’inflation entrera en vigueur.

Si les modifications apportées par la loi sur la réduction de l’inflation et les déductions réduites pour investissement étaient reflétées dans la version 2022 de la IndiceLes États-Unis placeraient 24la au lieu de 22Dakota du nord.

À moins que les législateurs n’agissent, 2022 sera la première de plusieurs années au cours desquelles le système fiscal américain changera automatiquement pour le pire. En 2024 et 2025, les déductions d’équipement seront encore limitées jusqu’à ce que les dépenses totales soient entièrement éliminées en 2026. Les impôts augmenteront également sur les revenus étrangers et certains revenus liés à l’exportation. L’impôt sur le revenu des particuliers augmentera également de manière significative en 2026 en vertu de la législation actuelle.

Ces changements se produiront si les législateurs ne font rien. Ils augmenteront le fardeau fiscal sur les investissements des entreprises, les bénéfices des entreprises provenant du succès mondial, ainsi que sur les travailleurs et les familles.

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Autrement dit, à moins que le Congrès ne soit disposé à donner la priorité à un meilleur système fiscal fondé sur les principes de transparence, de simplicité, de neutralité et de stabilité.

Il est probable (certains diront garanti) qu’au lieu d’élaborer une politique fiscale à long terme, le Congrès choisira simplement d’étendre les règles actuelles. Mais remplacer des politiques temporaires par des politiques plus temporaires n’améliorerait pas vraiment les choses ; cela ne ferait que prolonger l’incertitude actuelle de la politique budgétaire fédérale.

Rendre permanentes des politiques telles que la dépense intégrale fournirait un environnement favorable à l’investissement des entreprises. Cela est particulièrement nécessaire à un moment où l’offre de l’économie doit se développer pour répondre à la demande et atténuer l’inflation.

Dans l’économie mondiale d’aujourd’hui, les décideurs doivent faire tout leur possible pour soutenir la certitude et la croissance. Il serait irresponsable de permettre à un code des impôts relativement désordonné et peu compétitif de s’aggraver.