Ces dernières années, les règles suisses en matière de conseil en placement ont considérablement changé. C’est le résultat de la promulgation de la loi suisse sur les établissements financiers (LSFin) et de la loi suisse sur les services financiers (LSFin), ainsi que des ordonnances y afférentes. À ce jour, la plupart des périodes transitoires introduites dans ces lois et règlements sont écoulées, les règles doivent donc désormais être pleinement respectées.

Ceci est essentiel pour les conseillers en investissement qui fournissent des recommandations personnelles sur les transactions avec des instruments financiers. Ces activités ne sont pas soumises à l’autorisation de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), mais les conseillers en placement doivent néanmoins se conformer à d’importantes exigences réglementaires.

Les gestionnaires de portefeuille, les directions de fonds et les maisons de bourse doivent obtenir l’autorisation de la FINMA avant de commencer leurs activités. Le conseil en investissement, contrairement à la gestion de portefeuille, ne nécessite pas d’autorisation. Toutefois, le conseil en placement est qualifié de service financier au sens de la LSFin, ce qui implique que certaines exigences réglementaires s’appliquent également aux conseillers en placement.

Devoirs et obligations des conseillers en placement

Lorsqu’un service financier est fourni en Suisse ou à partir de la Suisse, les prestataires de services financiers sont soumis à certaines obligations en vertu de la LSFin. Les conseillers en placement exerçant leurs activités en Suisse ou fournissant certains services à des clients en Suisse sont qualifiés de prestataires de services financiers et ont, entre autres, les obligations suivantes :

READ  COVID-19: la France livre 28 tonnes de fournitures médicales à l'Inde

Segmentation de la clientèle

Un conseiller en placement est tenu d’affecter ses clients à l’un des segments de clientèle suivants :

  • clients de détail ;
  • clients professionnels; Soit
  • clients institutionnels.

Registre des conseillers clientèle et médiateur

Les conseillers à la clientèle sont des personnes physiques agissant pour le compte d’un prestataire de services financiers qui fournissent des services de conseil en placement à des clients en Suisse. Les conseillers de clients de prestataires de services financiers suisses non soumis à la surveillance des marchés financiers ainsi que les conseillers de clients de prestataires de services financiers étrangers peuvent exercer leur activité en Suisse s’ils sont inscrits dans un registre des conseillers de clientèle . Les conseillers de clients de prestataires de services financiers étrangers soumis à une surveillance prudentielle sont généralement exemptés de l’obligation d’enregistrement, si les services qu’ils fournissent en Suisse sont fournis exclusivement à des clients professionnels ou institutionnels.

Cela signifie que (i) les conseillers de clients de conseillers en investissement suisses qui ne sont pas soumis à la surveillance des marchés financiers, (ii) les conseillers de clients de conseillers en investissement étrangers qui ne sont pas soumis à une surveillance prudentielle, et (iii) les conseillers de clients de conseillers en investissement étrangers soumis à une surveillance prudentielle qui fournissent des services aux investisseurs de détail sont généralement tenus de s’inscrire auprès d’un registre de conseillers à la clientèle.

Selon le type de client servi, l’affiliation à un ombudsman peut également être requise.

Obligation des conseillers à la clientèle d’avoir une connaissance et une formation suffisantes

READ  Samuel Le Bihan en père d'un enfant autiste dans un film touchant

Que les conseillers à la clientèle soient tenus de s’inscrire ou non à un registre des conseillers à la clientèle, ils doivent avoir une connaissance suffisante des règles de conduite énoncées dans la LSFin et avoir l’expérience nécessaire pour exercer leurs activités.

Code de conduite et mesures organisationnelles

Selon le type de client qu’ils servent, les conseillers en placement sont tenus de se conformer à certaines obligations du code de conduite et à certaines mesures organisationnelles lors de la prestation de leurs services, dont certaines seront abordées ci-dessous.

Les conseillers en investissement ont des devoirs d’information sur les conseils qu’ils fournissent (coûts, risques potentiels, etc.). En outre, les conseillers en placement doivent évaluer l’adéquation et la pertinence des instruments financiers afin de vérifier si un produit est adapté au portefeuille du client. Si un conseiller en investissement estime qu’un instrument financier n’est pas approprié ou ne convient pas à son client, il doit conseiller à ce dernier de ne pas l’acheter.

Les prestataires de services financiers sont également généralement tenus de respecter les principes de bonne foi et d’égalité de traitement lors du traitement des ordres des clients et de garantir le meilleur résultat possible en termes de coût, de délai et de qualité.

Enfin, ils doivent s’assurer, par un règlement intérieur et une organisation adéquate, qu’ils sont correctement préparés à fournir leurs services. Cela comprend, entre autres, la formation adéquate des employés, ainsi que la mise en place de règles internes pour instruire et superviser les tiers concernés, ou pour faire face à d’éventuels conflits d’intérêts.

READ  Brendan Perlini signe en Suisse

conclusion

De manière générale, on peut dire que bien que les activités d’un conseiller en placement ne nécessitent pas d’autorisation FINMA, un certain nombre d’exigences LSFin doivent néanmoins être remplies. Le non-respect de ces exigences peut entraîner l’imposition d’amendes.